ยูนิตลิงค์ (Unit Linked) มีชื่อเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า ประกันควบการลงทุน แต่ไม่ใช่ประกันเพื่อการลงทุน โดยบริษัทประกันพัฒนาออกแบบเพื่อให้เกิดความยืดหยุ่นในการนำเบี้ยประกันไปลงทุน และสามารถเลือกรูปแบบการลงทุนตามความต้องการของผู้ถือกรมธรรม์ในแต่ละช่วงจังหวะชีวิต และตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ซึ่งบริษัทจะนำเบี้ยประกันที่ได้รับ (หลังหักค่าใช้จ่าย) ไปลงทุนในกองทุนซึ่งมีระดับความเสี่ยง และความคาดหวังต่อผลตอบแทนที่หลากหลายกว่า แบบประกันรูปแบบอื่น ๆ
ทั้งนี้ คนส่วนใหญ่ก็จะเลือกให้ไปลงทุนในหุ้น เพราะคาดหวังผลตอบแทนที่สูงกว่า ซึ่งแน่นอนว่ามีความเสี่ยงมากกว่าแบบประกันแบบสะสมทรัพย์ทั่วไปที่เน้นการคืนผลตอบแทนเป็นเงินการันตีเสียส่วนใหญ่
หลายคนเลือกซื้อประกันยูนิตลิงค์ตอนที่ตลาดหุ้นกำลังเป็นช่งที่ขาขึ้น แต่ในความเป็นจริงแล้วหลักของการซื้อประกันควบการลงทุนหรือยูนิตลิงค์นั้น ควรมองไปที่การวางแผนชีวิตของแต่ละคนมากกว่าเพราะต้องวางแผนการเงินให้เหมาะสมกับช่วงชีวิต และวัตถุประสงค์ของแต่ละคนแล้วค่อยหันกลับมาวางแผนต่อว่าควรจัดการกับวินัยการแบ่งเงินมาจ่ายเป็นเบี้ยประกันในแต่ละงวดได้อย่างไร ทั้งนี้ผมพยายามหลีกเลี่ยงคำว่าการลงทุนในบทความนี้ เพราะผมเชื่อว่าการซื้อประกันชีวิตนั้นไม่ใช่การลงทุน แต่เป็นการซื้อความมั่นคงในชีวิต เพื่อวางแผนชีวิตของเราและคนข้างหลังมากกว่า
การลงทุนในรูปแบบอื่น ๆ จะพุ่งเป้าไปเพื่อความมั่งคั่ง (Walth) ซึ่งจะแตกต่างกับยูนิตลิงค์ที่มีเป้าหมายเพื่อความมั่นคง (Financial Security) และในเวลาที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจขึ้นเมื่อไร เราจะเห็นความแตกต่างออกมาได้อย่างชัดเจน
โดยเฉพาะช่วงที่ตลาดหุ้นเป็นขาลง ประโยชน์ของยูนิตลิงค์ที่ผมเห็นมาทุกครั้งคือ สามารถช่วยให้ฝ่าวิกฤตเศรษฐกิจ และก้าวข้ามความผันผวนจากการลงทุนได้ เพราะยูนิตลิงก์ถูกออกแบบมาให้ใช้การลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน หรือ DCA (Dollar-Cost averaging) อย่างแท้จริง โดยเฉพาะคนส่วนใหญ่ที่คิดว่ามีความรู้เพียงพอ และต้องการลงทุนด้วยตัวเองจริง ๆ แต่พอเวลาที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจขึ้น ก็จะไม่กล้าทำตามการลงทุนที่ตั้งใจไว้ตอนแรก เกิดความไม่สบายใจ กังวล กลัว รวมไปถึงความเครียดที่จะตามมา ซึ่งมันเป็นเรื่องสภาพจิตใจของแต่ละคน บางคนถึงแม้มีความรู้ทางการลงทุนเยอะ พอมาเจอเรื่องนี้กับตัวเองก็ทำอะไรไม่ถูก
ยิ่งถ้าเป็นการลงทุนในหุ้นที่มีความผันผวนมากอยู่แล้ว ในวิกฤตตลาดหุ้นทุกครั้งจะเห็นนักลงทุนกุมขยับ เครียด และกังวลกันจนบางคนทนไม่ไหว ถึงขั้นตัดพอร์ตขายทิ้ง ในมุมกลับกัน ก็มีบางคนที่มีเงินสดเหลืออยู่ก็ช้อนซื้อจนเงินหมด (แล้วหุ้นก็ลงต่ออีก จนช้อนที่ซื้อนั้นรับไม่ไหว เรียกว่า ช้อนหักกันเลยทีเดียว)
ยูนิตลิงค์จึงเป็นอะไรที่มากับวินัยทางการเงิน และถัวเฉลี่ยเงินเม็ดที่ลงไป ไม่ว่าตลาดจะขึ้น หรือตลาดจะลง ก็ไม่ต้องไปใส่ใจ ไม่ต้องไปดีใจเมื่อหุ้นขึ้น ไม่ต้องไปเสียใจเมื่อหุ้นลง เพราะวัตถุประสงค์ของการวางแผนทางการเงินนั้น มันต่างจากการเอาชนะตลาดหุ้น แต่เป็นการวางแผนในระยะยาว โดยบริษัทประกันชีวิต และที่ปรึกษาทางการเงินจะคอยแนะนำให้ความรู้ และให้กำลังใจในการสร้างวินัยให้ผู้ถือกรมธรรม์เข้าใจ และมุ่งมั่นกับเป้าหมายของการออมให้จ่ายเบี้ยประกันต่อไปจนครบกำหนดเป้าหมายของระยะเวลาการวางแผนการเงิน
ถ้าเรามาวิเคราะห์กันแล้วจะเห็นว่า เงินที่ลงไปเมื่อตลาดหุ้นลงก็จะได้จำนวนหน่วยลงทุนที่มากขึ้น ส่วนเงินที่ลงไปเมื่อตลาดหุ้นขึ้นก็จะได้จำนวนหน่วยลงทุนที่น้อยลง และการซื้อยูนิตลิงค์นั้น เป็นการวางแผนแบบระยะยาวมากกว่า 10-20 ปีเป็นต้นไป จึงต้องได้ผ่านวิกฤตเศรษฐกิจ วิกฤตตลาดหุ้น วิกฤตโรคระบาด และวิกฤตอื่น ๆ ได้ทุกครั้ง
สรุปแล้ว ยูนิตลิงค์จึงเป็นการมองเกมยาวไม่ใช่มองเกมสั้น การวางแผนชีวิตเอาไว้จะทำให้เรามีวินัยทางการออมมากยิ่งขึ้น ที่สำคัญ คือ ยูนิตลิงค์เป็นความคุ้มครองที่มีติดประจำตัวไว้ได้ตลอดชีวิต โดยเฉพาะก่อนที่จะซื้อประกันควบการลงทุนหรือยูนิตลิงค์ก็ควรต้องมีการวางแผนชีวิตควบคู่กับการวางแผนการเงิน และหลังจากที่ซื้อแล้วก็จะเหมือนมีที่ปรึกษาทางการเงินด้านความคุ้มครองจากการสูญเสียทางการเงินส่งผลให้เกิดความมั่นคงของชีวิตโดยคอยแนะนำถึงเป้าหมาย และแผนของชีวิตให้ตลอดเวลาซึ่งเป็นการวางแผนชีวิตที่เน้นไปที่ความคุ้มครอง และความมั่นคงเป็นหลัก (แต่ไม่ใช่เพื่อความมั่งคั่ง)
